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東芝は買いなのか?

b6PZ.DnEt(個人投資家)
2017-04-20 23:29
事業戦略や方向性について

株式会社東芝のキャッシュフローマトリクス 10年分

東芝が多大な赤字を出して債務超過だと揉めているが果たして本当に破綻しているのだろうか? 実は東芝のフリーキャッシュフローは売却によって大きなプラスであり、今後、営業キャッシュがプラスで続くなら破綻するということはない。 もし、営業利益率が1%にでも回復するならば現在の株価は割安な水準といえるだろう。

株式会社東芝のBS (貸借対照表) 20年分 東芝の問題は、バランスシートをみればわかるように2008年の買収の時の多大なのれん(無形固定資産)の計上から始まっている。 そういう意味では、すでにこの時点で問題はわかっていたのであり、今更どうこうというものでもないだろう

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    b6PZ.DnEt | 2017-04-20 | 個人投資家 | 0コメント
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